DeepSeek: Tin vui cho các nhà sản xuất chip AI?

Sau khi phân tích kỹ lưỡng về những bước tiến đáng kể của DeepSeek trong lĩnh vực AI giá rẻ tại Trung Quốc, nhiều chuyên gia Wall Street nhận định rằng điều này có thể mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất chip AI. Đồng thời, cổ phiếu Nvidia (NVDA) đang tìm kiếm điểm hỗ trợ quan trọng vào thứ Tư.

Trong một báo cáo gửi khách hàng hôm thứ Tư, nhà phân tích Vivek Arya từ BofA Securities cho rằng những thành tựu của DeepSeek mang tính tiến hóa hơn là cách mạng.

Ông nhận định, mặc dù những phát triển của DeepSeek đáng chú ý, nhưng không tạo ra sự thay đổi lớn trong hướng đi.

Các mô hình AI của DeepSeek áp dụng một số phương pháp phần mềm mới mẻ, nhưng dựa trên nền tảng của các nghiên cứu trước đó, bao gồm cả mô hình Llama của Meta Platforms (META). Việc DeepSeek công khai chia sẻ công trình của mình cho phép các nhà phát triển hệ thống AI khác tiếp cận và cải tiến thêm, Arya cho biết.

Ngoài ra, thông tin về việc DeepSeek sử dụng các bộ xử lý Nvidia kém hiệu quả hơn do hạn chế xuất khẩu cho thấy các công ty có quyền truy cập vào bộ xử lý AI tiên tiến nhất của Nvidia sẽ có khả năng đạt được những tiến bộ vượt trội hơn nữa, Arya nhận định.

DeepSeek đang tập trung vào việc bắt kịp các mô hình AI phương Tây trong lĩnh vực AI tạo sinh. Trong khi đó, các tập đoàn điện toán đám mây lớn tại Mỹ đang hướng tới mục tiêu đạt được trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI), ông cho biết.

Những lo ngại rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn có thể tạm dừng đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI do sự xuất hiện của DeepSeek là không có cơ sở, Arya nhấn mạnh. Thay vào đó, họ có khả năng sẽ tiếp tục đẩy mạnh đầu tư.

Arya dự báo rằng thị trường tăng tốc AI sẽ tăng gấp đôi từ mức năm 2025, đạt 500 tỷ USD vào năm 2028 hoặc 2029.

Cổ phiếu Nvidia tìm kiếm vùng hỗ trợ

Ông tiếp tục khuyến nghị mua đối với các cổ phiếu chip AI như Nvidia, Broadcom (AVGO) và Marvell Technology (MRVL).

Trong phiên giao dịch chiều nay trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu Nvidia dao động gần đường trung bình động 200 ngày, một ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Lần gần nhất, cổ phiếu giảm khoảng 6%, xuống còn 121,82 USD.

Tại các khu vực khác trên Wall Street, các nhà phân tích đã bác bỏ một số tuyên bố của DeepSeek, như loại bộ xử lý họ sử dụng và mức giá 6 triệu USD được cho là để phát triển mô hình AI mới nhất. Con số này chỉ chiếm 1% đến 3% chi phí thường cần thiết để đào tạo một mô hình AI tiên tiến.

Nhà phân tích Daniel Ives của Wedbush Securities viết trong một ghi chú gửi khách hàng vào thứ Tư: “Khả năng tôi đứng cạnh Saquon (Barkley) và Eagles trong Super Bowl còn cao hơn việc DeepSeek tạo ra mô hình ngôn ngữ lớn này với 6 triệu USD và không có GPU Nvidia thế hệ tiếp theo.”

DeepSeek ‘không đạt kỳ vọng’

Nhà phân tích Harsh Kumar của Piper Sandler cho biết các giám đốc điều hành công nghệ đã chia sẻ với ông rằng khả năng của DeepSeek không như quảng cáo.

Trong các cuộc trò chuyện với một số CEO, họ ngụ ý rằng hiệu suất và mô hình của DeepSeek không đạt kỳ vọng. Họ nhận xét rằng nó còn khá xa so với mô hình của OpenAI, Kumar viết trong một ghi chú gửi khách hàng vào thứ Tư.

Kumar nhắc lại khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Nvidia và AMD.

Chúng tôi cho rằng phản ứng của thị trường đối với DeepSeek hiện đang bị thổi phồng và tiếp tục tin tưởng rằng sự phát triển của AI sẽ cải thiện các yếu tố cơ bản cho các công ty sản xuất chip liên quan đến tính toán, ông nhận định.

Nguồn: Investors